АО «ЕНПФ» (

ЕНПФ

, Фонд

) представляет отчет об управлении пенсионными активами Национальным Банком Республики Казахстан (НБРК) и управляющими ин

вестиционным портфелем (

УИП) на сайте enpf.kz в разделе «

Статистика и аналитика

-

Инвестиционное управление пенсионными активами

».

 

Общий объем пенсионных активов

на

01.06.2026 г.

под управлением НБРК и УИП

составил

27 630,11

млрд тенге

.

По состоянию на эту дату  пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, сформированные за счет обязательных пенсионных

взносов (

ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов

(

ОППВ), доброволь

ных пенсионных взносов (

ДПВ), составили порядка

26 424,41

млрд тенге

.

Объем пенсионных активов, сформированных за счет обязательных пенсионных взносов

работодателя (

ОПВР),

находящихся в доверительном управлении

НБРК

, -

1 095,72

млрд тенге

.

Пенсионные активы под управлением УИП

составили

105,88

млрд тенге.

 

Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК

 

НБРК

, как доверительный управляющий пенсионными активами ЕНПФ, проводит сбалансированную инвестиционную политику: инвестирует в различные виды финансовых инструментов, дифференцируя портфель по валютам, странам, секторам и эмитентам.

Согласно предоставленной

НБРК

информации основные направления инвестирования

пенсионных активов, сформированных за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ

, на

01.06.2026 г.

выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги

Министерства финансов РК – 43,38

%, облигации

кваз

игосударственных

ко

мпаний – 8,18

%,

депозиты НБРК – 3,12%, облигации банков второго уровня Республики Казахстан – 2,57%,

акции и депозитар

ные расписки эмитентов РК – 2,07

%,

ГЦБ иностранных государств – 1,62%, МФО – 1,13%.

37,65

% активов инвестируется в рамках индексного управления. Такой подход предполагает формирование инвестиционного портфеля с ориентацией на эталонный портфель

, представляющий собой набор ценных бумаг, отражающий стратегические интересы инвестора. Доходность эталонного портфеля служит мерой при оценке эффективности управления. В качестве эталонного портфеля используются индексы, разработанные и отслеживаемые ведущими мировыми финансовыми компаниями либо НБРК.

Индексное управление активами осуществляется НБРК как самостоятельно, так и с привлечением зарубежных управляющих компаний по отдельным направлениям, включая

субпортфели

облигаций развитых и развивающихся стран, корпоративных облигаций и акций.

Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, по состоянию на

01.06.2026 г.

выглядит так: инвестиции в национальной валюте –

58,94%

, в долларах США –

41,06%

портфеля пенсионных активов.

В результате инвестирования доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» составил

928,70

млрд тенге,

д

оходы по активам, находящимся во внешнем управлении, в том числе с учетом курсовой переоценки

– 42,48

млрд тенге,

доходы от рыночной переоценки ценных бумаг –

9,76

млрд тенге,

прочие доходы –

2,90

млрд тенге.

Рыночная переоценка ценных бумаг, инвест

ированных в иностранной валюте,

сложилась отрицательной.

Размер начисленного инвестиционного дохода за последние 12 месяцев с

июня

2025 года по май 2026 года составил порядка 2,71 трлн тенге, доходность за данный период - 11,46%.

 

Направления инвестирования

ОПВР

на

01.06.2026 г.

выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги

Министерства финансов РК – 87,

69

%,

операции РЕПО – 10,52%,

депозит

ы

НБРК – 1,78

%, денежные средства

на инвестиционных счетах - 0,01

%.

Инвестиционный портфель за счет ОПВР включает только финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте. Доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» составил

55,62

млрд тенге. Рыночная переоценка ценны

х бумаг принесла вкладчикам

1,9

5

млрд тенге.

По состоянию на 1 июня 2026 года размер начисленного инвестиционного дохода за последние 12 месяцев составил 115,29 млрд тенге, доходность за данный период

-

17,12%.

Подробная структура

инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Также на сайте

enpf

.

kz

размещена информация

о структуре портфеля

по пенсионным активам, сформированным за счет ОПВР.

 

Управляющие инвестиционным портфелем

 

Общий объем пенсионных активов, находящихся под

управлением УИП, составляет

109,98

млрд тенге.

           

По состоянию на

01.06.2026 г.

пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении

АО «

Alatau

City

Invest

»

, составили

1

7,5

3

млрд тенге

.

           Основные инвестиции компании:

паи

Exchange

Traded

Funds

(ETF) –

29,90

%,

а

кции и депозитарные расписки эмитентов РК

– 1

5,45

%,

облигации

банков второго уровня РК – 1

1,99

%,

ГЦБ иностранных государств – 9,11%, корпоративные облигации эмитентов РК – 8,93%,

облигации

квазигосуда

рственных

организаций РК – 8,74

%,

корпоративные облига

ции иностранных эмитентов – 5,

03

%,

РЕПО – 3,31%,

МФ

О – 3,18%.

Отметим, что

48,89%

портфеля представлено в тенге,

50,14%

–

в долларах США,

0,9

8

%

–

в других валютах.

Д

оходность пенсионных активов

за последние 12 месяцев с

июня

2025 года по

май

2026 года составила

15,14

%.

Подробная структура

инвестиционного портфеля финансовых инструментов под

управлением

АО «

Alatau

City

Invest

»

с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

 

По состоянию на 01.06.2026 г. пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении

АО «BCC

Invest

»

, составили

14,07 млрд тенге

.

Основные направления инвестиций: облигации БВУ РК – 22,56%, ГЦБ МФ РК – 20,32%, облигации

квазигосударственных

организаций РК – 14,03%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК – 8,96%, РЕПО – 8,13%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 7,37%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 5,95%, ГЦБ иностранных государств – 5,17%.

Инвестиции в национальной валюте составили 65,84% портфеля, в долларах США – 34,16%.

Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев с июня 2025 года по май 2026 года составила 12,10%.

Подробная структура

инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «BCC

Invest

» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

 

По состоянию на

01.06.2026 г.

пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении

АО «

Halyk

Global

Markets

»

, составили

7,2

5

млрд тенге

.

Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: долевые инструменты иностра

нных эмитентов (Паи ETF) – 24,

87

%,

обратное РЕПО (не более 90 календарных дней) – 18,49%,

облигации

банков втор

ого уровня РК – 15,00

%,

ноты НБРК – 10,04%, облигации

квазигосударственных

организаций РК – 9,84%, корпоративные облигации организаций РК – 5,58%, ГЦБ МФ РК – 5,27%,

акции и депозитарные расписки, выпущенные организац

иями Республики Казахстан – 5,06

%,

ц

енные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств

– 4,80

%.

Отметим, что

65,56%

портфеля представлено в тенге,

34,44%

– в долларах США.

Д

оходность пенсионных активов

за последние 12 месяцев составила 12,57%.

Подробная структура

инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «

Halyk

Global

Markets

» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

 

По состоянию на 01.06.2026 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении

АО «ДО Народного Банка Казахстана «

Halyk

Finance

»

,

составили

61,69

млрд тенге

.

Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так: облигации банков второго уровня РК – 22,69%, облигации

квазигосударственных

организаций РК – 12,89%, МФО – 10,52%, паи

Exchange

Traded

Funds

(ETF) – 10,51%, ГЦБ МФ РК – 8,52%, ноты НБРК – 8,49%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 6,62%, корпоративные облигации эмитентов РК – 6,42%, обратное

Репо

(не более 90 календарных дней) – 3,57%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 3,13%.

В инструменты в национальной валюте инвестировано 64,97% портфеля, в долларах США – 35,03%.

Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев с июня 2025 года по май 2026 года составила 12,82%.

Подробная структура

инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «ДО Народного Банка Казахстана «

Halyk

Finance

» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

 

По состоянию на 01.0

6

.2026 г. пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении

АО «

Сентрас

Секьюритиз

»

, составили порядка

9,33

млрд тенге

.

 В

облигации БВУ РК инвестировано 23,31%,

облигации

квазигосударственных

организаций РК

–

21,24

%, корпоративны

е облигации эмитентов РК – 13,94

%,

госу

дарственные облигации США – 7,22

%,

корпоративные облига

ции иностранных эмитентов – 7,15

%,

ГЦБ МФ РК – 6,78%,

акции и депозитарные расписк

и эмитентов-резидентов РК – 5,01

%,

акции и депозитарные распи

ски иностранных эмитентов – 4,62

%.

РЕПО - 3,28%.

Инвестиции в национальной валюте составили

68,59%

портфеля, в долларах США –

31,41%

.

Д

оходность пенсионных активов за последние 12 месяцев с июня 2025 года по май 2026 года составила 18,28%.

Подробная структура

инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «

Сентрас

Секьюритиз

» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

 

По состоянию на 01.06.2026 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении

АО «

Tansar

Capital

»

,

составили

0,11 млрд тенге

.

Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так:

Репо

–  63,

56

%, паи (ETF на основные фондовые индексы) – 21,68%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 13,87%.

В инструменты в национальной валюте инвестировано 78,11% портфеля, в долларах США – 21,89%.

АО «

Tansar

Capital

» начал управление пенсионными активами 8 апреля 2026 года. Доходность пенсионных активов с начала управления составила 1,34%.

Подробная структура

инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «

Tansar

Capital

» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

 

С

1 июля 2023 г. вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счет ОПВ и ОППВ без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объеме 100%.

 

Н

апомним, что

ЕНПФ

запустил

един

ую

информационн

ую

интернет-платформ

у

по инвестиционному управлению пенсионными

активами граждан

invest.enpf.kz

, которая

объединяет всю ключевую информацию об УИП в одном цифровом пространстве и обеспечивает системный подход к предоставлению данных об инвестиционной деятельности.

 

 

ЕНПФ создан 22 августа 2013 года на базе АО «НПФ «ГНПФ». Учредителем и акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан в лице ГУ «Комитет государственного имущества и приватизации» Министерства финансов Республики Казахстан. Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ

осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных пенсионных взносов работодателя, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, а также зачисление и учет добровольных пенсионных взносов, сформированных за счет невостребованной суммы гарантийного возмещения по гарантируемому депозиту, перечисленной организацией, осуществляющей обязательное гарантирование депозитов, в соответствии с Законом Республики Казахстан "Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан", обеспечивает осуществление пенсионных выплат. Также Фонд осуществляет учет целевых активов и целевых требований, учет и зачисление целевых накоплений (ЦН) на целевые накопительные счета, выплат ЦН их получателю на банковские счета, учет возвратов ЦН в порядке, определенном Правительством Республики Казахстан в рамках программы «Национальный фонд – детям».

(Подробнее на

www.enpf.kz

).

Источник: Акимат области Абай