Инвестиционные портфели под управлением НБРК и УИП по состоянию на 1 мая 2026 года
Инвестиционные портфели под управлением НБРК и УИП по состоянию на 1 мая 2026 года
АО «ЕНПФ» (
ЕНПФ
, Фонд
) представляет отчет об управлении пенсионными активами Национальным Банком Республики Казахстан (НБРК) и управляющими ин
вестиционным портфелем (
УИП) на сайте enpf.kz в разделе «
Статистика и аналитика
-
Инвестиционное управление пенсионными активами
».
Общий объем пенсионных активов
на 1
мая
20
26
года под управлением НБРК и УИП
составил
26
702,11
млрд тенге
.
По состоянию на эту дату пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, сформированные за счет обязательных пенсионных
взносов (
ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов
(
ОППВ), доброволь
ных пенсионных взносов (
ДПВ), составили порядка
25 574,23
млрд тенге
.
Объем пенсионных активов, сформированных за счет обязательных пенсионных взносов
работодателя (
ОПВР),
находящихся в доверительном управлении
НБРК
, -
1022,00
млрд тенге
.
Пенсионные активы под управлением УИП
составили
105,88
млрд тенге.
Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК
НБРК
, как доверительный управляющий пенсионными активами ЕНПФ, проводит сбалансированную инвестиционную политику: инвестирует в различные виды финансовых инструментов, дифференцируя портфель по валютам, странам, секторам и эмитентам.
Согласно предоставленной
НБРК
информации основные направления инвестирования
пенсионных активов, сформированных за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ
, на 1
мая
2026 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги
Министерства финансов РК – 44,46
%, облигации
кваз
игосударственных
компаний – 8,86
%,
акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 2,53%,
облигации банков второго ур
овня Республики Казахстан – 2,50
%,
депозиты НБРК – 2,22
%,
МФО – 1,16%,
ГЦБ иностранны
х
государств – 0,08%.
35,87
% активов инвестируется в рамках индексного управления. Такой подход предполагает формирование инвестиционного портфеля с ориентацией на эталонный портфель
, представляющий собой набор ценных бумаг, отражающий стратегические интересы инвестора. Доходность эталонного портфеля служит мерой при оценке эффективности управления. В качестве эталонного портфеля используются индексы, разработанные и отслеживаемые ведущими мировыми финансовыми компаниями либо НБРК.
Индексное управление активами осуществляется НБРК как самостоятельно, так и с привлечением зарубежных управляющих компаний по отдельным направлениям, включая
субпортфели
облигаций развитых и развивающихся стран, корпоративных облигаций и акций.
Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, по состоянию на 1
мая
2026 г. выглядит так: инвестиции в национальной валюте –
61,64%
, в долларах США –
38,35
%
портфеля пенсионных активов.
В результате инвестирования доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» составил
738,65
млрд тенге, доходы от рыночной переоценки ценных бумаг –
166,11
млрд тенге,
прочие доходы –
1,33
млрд тенге.
Рыночная переоценка ценных бумаг, инвестированных в иностранной валюте,
а также по активам, находящимся во внешнем управлении,
с учетом курсовой переоценки сложилась отрицательной.
Размер начисленного инвестиционного дохода за последние 12 месяцев с
мая
2025 года по апрель 2026 года составил порядка 2,00 трлн тенге, доходность за данный период составила 8,57%.
Направления инвестирования
ОПВР
на 1
мая
2026 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги
Министерства финансов РК – 93,96
%,
депозит
ы НБРК – 5,87
%, денежные средства
на инвестиционных счетах - 0,16
%.
Инвестиционный портфель за счет ОПВР включает только финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте. Доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» составил
42,63
млрд тенге. Рыночная переоценка ценны
х бумаг принесла вкладчикам
1,99
млрд тенге.
По состоянию на 1 мая 2026 года размер начисленного инвестиционного дохода за последние 12 месяцев составил 108,19 млрд тенге, доходность за данный период составила 17,49%.
инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Также на сайте
enpf
.
kz
размещена информация
о структуре портфеля
по пенсионным активам, сформированным за счет ОПВР.
Управляющие инвестиционным портфелем
Общий объем пенсионных активов, находящихся под
управлением УИП, составляет
105,88
млрд тенге.
По состоянию на
1
мая
2026 г.
пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении
АО «
Alatau
City
Invest
»
, составили
1
7,03
млрд тенге
.
Основные инвестиции компании:
паи
Exchange
Traded
Funds
(ETF) –
28,17
%,
а
кции и депозитарные расписки эмитентов РК
– 1
6
,51
%,
облигации
банков второго уровня РК – 1
2
,
09
%,
облигации
квазигосуда
рственных
организаций РК – 9,71
%,
корпоративные облигации
эмитентов РК – 9,37
%,
ГЦБ иностранных государств – 8,70%,
корпоративные облига
ции иностранных эмитентов – 5,
12
%,
МФ
О – 3,24
%,
РЕПО – 2,04%
.
Отметим, что
50,28%
портфеля представлено в тенге,
48,75%
–
в долларах США,
0,96%
–
в других валютах.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев
с мая 2025 года по апрель 2026 года составила
12,59
%.
инвестиционного портфеля финансовых инструментов под
управлением
АО «
Alatau
City
Invest
»
с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 1
мая
2026 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении
АО «
Halyk
Global
Markets
»
, составили
7,28
млрд тенге
.
Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: долевые инструменты иностра
нных эмитентов (Паи ETF) – 23,96
%, облигации
банков второго уровня РК – 15,85%,
обратное РЕПО (не более 90 календарных дней) – 14,23%,
ГЦБ МФ РК – 12,02%, ноты НБРК – 10,16
%,
корпоративные облигации организаций РК – 6,97%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 4,65%,
облигации
квазигосуда
рственных
организаций РК – 4,61
%,
ц
енные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств
– 5,81
%.
Отметим, что
63,70%
портфеля представлено в тенге,
36,30
%
– в долларах США.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев
с мая 2025 года по апрель 2026 года
составила
10,26%.
инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «
Halyk
Global
Markets
» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.0
5
.2026 г. пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении
АО «BCC
Invest
»
, составили
13,
55
млрд тенге
.
Основные направления инве
стиций: облигации БВУ РК – 23,
01
%, ГЦБ МФ РК – 17,
10
%, облигации
квазигосударственных
организаций РК – 14,12%, РЕПО –
10,68%
, корпоративные облиг
аци
и эмитентов-резидентов РК – 9,
11
%,
а
кции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан
– 6,88%,
корпоративные облига
ции иностранных эмитентов – 5,99
%,
Г
ЦБ иностранных государств – 5,11
%.
Инвестиции в национальной валюте составили
66,72%
портфеля, в долларах США –
33,28%
.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев с мая 2025 года по апрель 2026 года составила 8,91%.
инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «BCC
Invest
» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.0
5
.2026 г. пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении
АО «
Сентрас
Секьюритиз
»
, составили порядка
8,28
млрд тенге
.
В
РЕПО инвестировано 26,64%, облигации
квазигосударственных
организаций РК -
18,22
%,
облигации БВУ РК – 12,73
%,
корпоративны
е облигации эмитентов РК – 12,47
%,
государственные облигации США – 7,81%,
корпоративные облига
ции иностранных эмитентов – 7,78
%,
акции и депозитарные расписки эмитентов-резидентов РК – 4,41%,
Г
ЦБ МФ РК – 3,94
%, акции и депозитарные распи
ски иностранных эмитентов – 1,98
%.
Инвестиции в национальной валюте составили
67,50%
портфеля, в долларах США –
32,50%
.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев с мая 2025 года по апрель 2026 года составила 17,60%.
инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «
Сентрас
Секьюритиз
» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.0
5
.2026 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении
АО «ДО Народного Банка Казахстана «
Halyk
Finance
»
,
составили
59,69
млрд тенге
.
Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так:
облигации банков второго уровня РК – 19,70%, ноты НБРК – 13,63%, ГЦБ МФ РК – 10,73%, паи
Exchange
Traded
Funds
(ETF) – 9,69%, МФО – 8,27%,
обратное
Репо
(не бо
лее 90 календарных дней) – 7,68
%,
корпоративн
ые облигации эмитентов РК – 6,55
%,
акции и депозитар
ные расписки эмитентов РК – 5,28
%,
облигации
квазигосударственных
организаций РК – 5,13%,
корпоративные облига
ции иностранных эмитентов – 3,11
%.
В инструменты в национальной валюте инвестировано
63,48%
портфеля, в долларах США –
36,52%
.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев с мая 2025 года по апрель 2026 года составила 10,71%.
инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «ДО Народного Банка Казахстана «
Halyk
Finance
» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.05.2026 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении
АО «
Tansar
Capital
»
,
составили
49,38 млн тенге
.
Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так:
Репо
– 89,16%, а
кции и депозитарные расписки, выпущенные
организациями Республики Казахстан
– 6,11%.
Инвестиционный портфель АО «
Tansar
Capital
»
включает только финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте.
АО «
Tansar
Capital
» начал управление пенсионными активами 8 апреля 2026 года. Доходность пенсионных активов с начала управления составила 0,57%.
инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением
АО «
Tansar
Capital
»
с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
С
1 июля 2023 г. вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счет обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ) без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объеме 100%.
Н
апомним, что
ЕНПФ
запустил
един
ую
информационн
ую
интернет-платформ
у
по инвестиционному управлению пенсионными
активами граждан
invest.enpf.kz
, которая
объединяет всю ключевую информацию об УИП в одном цифровом пространстве и обеспечивает системный подход к предоставлению данных об инвестиционной деятельности.
ЕНПФ создан 22 августа 2013 года на базе АО «НПФ «ГНПФ». Учредителем и акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан в лице ГУ «Комитет государственного имущества и приватизации» Министерства финансов Республики Казахстан. Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ
осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных пенсионных взносов работодателя, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, а также зачисление и учет добровольных пенсионных взносов, сформированных за счет невостребованной суммы гарантийного возмещения по гарантируемому депозиту, перечисленной организацией, осуществляющей обязательное гарантирование депозитов, в соответствии с Законом Республики Казахстан "Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан", обеспечивает осуществление пенсионных выплат. Также Фонд осуществляет учет целевых активов и целевых требований, учет и зачисление целевых накоплений (ЦН) на целевые накопительные счета, выплат ЦН их получателю на банковские счета, учет возвратов ЦН в порядке, определенном Правительством Республики Казахстан в рамках программы «Национальный фонд – детям».
(Подробнее на
www.enpf.kz
).
Источник:
Подписывайтесь на наш Telegram канал, и будте в курсе всех важных событий, вот ссылка -
